銀行歷史 | 近代史上首家民營銀行《四明銀行》
來源：田米愛讀書
從2014年起，我國銀行業(yè)開始向民營資本放開，開始試點(diǎn)民營銀行。之后民營銀行陸續(xù)獲批開業(yè)，到2019年5月，江西裕民銀行獲得銀保監(jiān)會(huì)籌建批復(fù)，成為全國第18家獲批的民營銀行。
民營銀行的成立，打破了我國商業(yè)銀行國有壟斷的格局，是我國現(xiàn)有金融體系的有效補(bǔ)充，也必然會(huì)促進(jìn)金融市場的公平競爭，促進(jìn)國有金融企業(yè)的改革。
在已開業(yè)的17家民營銀行中，除了1家虧損外，其余民營銀行均實(shí)現(xiàn)盈利。不過，多數(shù)民營銀行面臨著資本補(bǔ)充工具較少、負(fù)債成本高、業(yè)務(wù)創(chuàng)新面臨瓶頸等問題，公司結(jié)構(gòu)治理等方面風(fēng)險(xiǎn)也需要謹(jǐn)慎防范。
民營資本進(jìn)入銀行業(yè)，成立民營銀行，在我國并不是新鮮事物，實(shí)際上早在111年前，我國就有了民營銀行的先例。這就是清光緒三十四年（1908年）8月成立的四明商業(yè)儲(chǔ)蓄銀行。
四明銀行上海總行舊址
歷史上首家民營銀行
在晚晴時(shí)期，寧波人幾乎控制了上海的工商團(tuán)體。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，上海工商界1800余名人當(dāng)中，寧波籍人士就有400多人，占1/4。在1902年，上海商業(yè)公議所（上?？偵虝?huì)前身）成立，由寧波人嚴(yán)信厚掌管，此后商會(huì)主要領(lǐng)導(dǎo)人數(shù)次變更，均由寧波人掌管。
由于創(chuàng)辦新興工商企業(yè)，需要大量資金，于是寧波人袁鎏、周晉鑣、陳薰、虞洽卿等人發(fā)起，成立了我國歷史上首個(gè)民營銀行——四明商業(yè)儲(chǔ)蓄銀行。為什么取名“四明”現(xiàn)已不可考證，但想必與位于寧波境內(nèi)著名風(fēng)景區(qū)四明山脫不了關(guān)系。
四明銀行規(guī)定資本150萬兩，實(shí)收75萬兩?？傂性O(shè)在上海寧波路，并在南京、漢口、寧波等地設(shè)立分行，其中周晉鑣為董事長，陳薰為總理，虞洽卿為協(xié)理，實(shí)際由虞洽卿負(fù)責(zé)經(jīng)營。
四明銀主要由兩個(gè)部門組成，一個(gè)是商業(yè)部，主要經(jīng)營存款、貸款、貼現(xiàn)、匯兌、發(fā)行洋票等業(yè)務(wù)；一個(gè)是儲(chǔ)蓄部，主要收取零星款項(xiàng)。其中存款、貸款、貼現(xiàn)、匯兌、發(fā)行洋票是主營業(yè)務(wù)。
在四明銀行創(chuàng)辦之初，經(jīng)清政府批準(zhǔn)可以發(fā)行紙幣，而且貨幣發(fā)行權(quán)在民國時(shí)期依舊得以保留。享有貨幣發(fā)行權(quán)，既成就了四明銀行，也為四明銀行后期發(fā)展埋下禍患，后面會(huì)詳細(xì)分析這一點(diǎn)。
四明銀行發(fā)行的紙幣
四明銀行的發(fā)展與壯大
四明銀行成立后，并沒有像袁鎏、虞洽卿等人預(yù)想的那樣一帆風(fēng)順。剛剛成立的四明銀行，就遭到了外資銀行和洋行的擠兌，加上內(nèi)部管理沿用的是錢莊票號管理的一套制度，并沒有像后來成立的上海商業(yè)儲(chǔ)蓄銀行一樣，建立完善的現(xiàn)代銀行內(nèi)部控制體系，導(dǎo)致剛剛成立的四明銀行差點(diǎn)破產(chǎn)！
屋漏偏逢連夜雨。剛剛緩口氣的四明銀行，又受到1910年10月爆發(fā)的“橡皮風(fēng)潮”影響，致使總理、協(xié)理在次年3月辭職。
1911年4月，四明銀行決定改組，實(shí)際負(fù)責(zé)人虞洽卿決定邀請孫衡甫（寧波人）擔(dān)任總經(jīng)理，當(dāng)時(shí)孫衡甫任浙江銀行上海分行營業(yè)主任，有錢莊從業(yè)經(jīng)歷，因此對如何將四明銀行從本質(zhì)上的錢莊，改制為現(xiàn)代化的商業(yè)銀行，有自己的一套辦法。
改組后的四明銀行，仿佛獲得新生，迎來了黃金發(fā)展10年。在孫衡甫的帶領(lǐng)下，四明銀行從內(nèi)部整頓入手，建立健全現(xiàn)代化銀行制度，著力開展存款和儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)，取得了快速的發(fā)展，三年后不僅彌補(bǔ)了虧損，并安穩(wěn)度過1916年爆發(fā)的殖邊銀行上海分行引發(fā)的擠兌危機(jī)。
1918年，四明銀行成為上海銀行公會(huì)12家發(fā)起行之一；
1919年，四明銀行設(shè)立漢口分行；
1921年，四明銀行上?？傂羞w入位于北京路240號的自建大樓；
1927年，四明銀行資本補(bǔ)足到150萬兩；
1930年，四明銀行設(shè)立南京分行；
1931年，四明銀行改革，孫衡甫任董事長兼總經(jīng)理，虞洽卿等7人任董事，向鳳樓、鄭錫棠為監(jiān)察人，并改革記賬法，由舊式簿記改為新式簿記，開始大力發(fā)行鈔票和經(jīng)營房地產(chǎn)業(yè)務(wù)。
1933年，廢兩改元，四明銀行資本金改定為225萬元；
1934年，四明銀行存款達(dá)到4400萬元，房地產(chǎn)遍布上海、寧波、漢口，僅上海租界就有房屋1200余棟；
1935年，四明銀行發(fā)行鈔票達(dá)1922萬元。
精準(zhǔn)打擊，四明風(fēng)光不再
眼見它起高樓，眼見它宴賓客，眼見它樓塌了。
四明銀行在孫衡甫的領(lǐng)導(dǎo)下，從一家瀕臨倒閉的銀行，十幾年間，就成為上海灘排的上名號的銀行，可謂鳳凰涅槃。但可惜的是，四明銀行還沒風(fēng)光幾年，一場巨大的危機(jī)悄然籠罩在四明銀行的頭頂上。
1928年11月，南京國民政府成立中央銀行，開始實(shí)施金融壟斷政策。
1929年-1933年，資本主義國家爆發(fā)經(jīng)濟(jì)危機(jī)。
1931年，“金貴銀賤”風(fēng)潮，銀價(jià)下跌，地產(chǎn)價(jià)格大幅上升，四明銀行將資金業(yè)務(wù)大量投向房地產(chǎn)。
1933-1934年，美國為了轉(zhuǎn)嫁危機(jī)，放棄金本位制度，貨幣準(zhǔn)備金改“金三銀一”，并于1934年實(shí)行《白銀法案》，開始高價(jià)購買白銀，導(dǎo)致我國白銀開始大量外流。
1934-1935年，我國爆發(fā)“白銀危機(jī)”，銀價(jià)上漲，地產(chǎn)泡沫破滅，價(jià)格狂跌，給資金大量投放于房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的四明銀行帶來沉重打擊。
1935年，當(dāng)時(shí)的財(cái)政部長孔祥熙暗中大量囤積四明銀行發(fā)行的紙幣，并于6月1日指使手下分批前往四明銀行擠兌，并到處散播四明銀行即將倒閉的謠言，形成擠兌風(fēng)潮。帶領(lǐng)四明銀行多次度過危機(jī)的孫衡甫，這次再也沒有希望度過此次危機(jī)了，因?yàn)榭紫槲鯇Ω兜牟粌H僅是四明銀行，中國銀行、交通銀行早已被國民政府控制，通商銀行、實(shí)業(yè)銀行、國貨銀行等等銀行，亦在收編范圍之內(nèi)。
舉目無望！
次日，孫衡甫在上?！渡陥?bào)》登報(bào)，稱病辭去總經(jīng)理一職，由當(dāng)時(shí)民國政府指派葉琢堂（蔣介石同鄉(xiāng)）繼任，四明銀行由財(cái)政部接管。
1936年10月，民國政府財(cái)政部長孔祥熙對四明銀行增資擴(kuò)股到400萬，其中財(cái)政部以公債預(yù)約券366.25萬元為官股，原來225萬股份減值為33.75萬元。
1937年2月，財(cái)政部稅務(wù)署署長吳啟鼎任四明銀行董事長，孫衡甫卸任，董事均由國民政府指派，自此四明銀行完全被國民政府掌控。
四明銀行的衰落固然有當(dāng)時(shí)動(dòng)蕩的社會(huì)背景因素，也有南京國民政府實(shí)施經(jīng)濟(jì)統(tǒng)治政策的因素，但是更加不可否認(rèn)的是，民營銀行的資本逐利性，通過追逐高利潤，從而埋下高風(fēng)險(xiǎn)隱患，給了孔祥熙可趁之機(jī)。
四明銀行漢口分行舊址
教訓(xùn)之一：貸款管理不善
截止1935底，四明銀行的不良貸款高達(dá)1500余萬元，主要集中在政府、招商局、三北、鴻安輪船等。
當(dāng)時(shí)列強(qiáng)對招商局、三北輪船等公司進(jìn)行傾軋，是導(dǎo)致四明銀行貸款逾期的重要原因之一，而四明銀行貸款又高度集中度在這些民族工商業(yè)上。由于貸款集中度過高，一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，容易導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)困難，為后面國民政府的擠兌埋下巨大隱患。
對關(guān)系人發(fā)放大額貸款又是貸款大量出現(xiàn)不良的重要原因之一。四明銀行對內(nèi)部高管發(fā)放大量信用貸款，其中董事虞洽卿本人及其名下三北和鴻安輪船公司，逾期的不良貸款就高達(dá)四百余萬元。
當(dāng)時(shí)虞洽卿名下的兩家輪船公司，先用信用貸款5到10萬，購進(jìn)舊船，然后進(jìn)行修繕，再以15至20萬的估值再到四明銀行辦理抵押貸款，周而復(fù)始，成就了虞洽卿航運(yùn)業(yè)巨子的美名，但留給四明公司的，只是一堆爛賬。
后排左四即為虞洽卿
教訓(xùn)之二：投資集中度高
四明銀行在19世紀(jì)30年代初期，成立房地產(chǎn)部，將募集的大量資金投放房地產(chǎn)。這些投資資金大部分是來源于四明銀行資金發(fā)行的紙幣和客戶存款。
雖然四明銀行在“金貴銀賤”風(fēng)潮當(dāng)中，狠賺了一筆。但在隨后的“白銀危機(jī)”中，隨著房地產(chǎn)泡沫破滅，造成四明銀行資金周轉(zhuǎn)困難，給當(dāng)時(shí)的國民政府?dāng)D兌控制四明銀行一個(gè)絕佳的機(jī)會(huì)。
到了1935年底，四明銀行共發(fā)行紙幣1922萬元，而且自稱儲(chǔ)備金達(dá)十分之六，實(shí)際儲(chǔ)備金遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到這一比例。而此時(shí)四明銀行名下投資的房地產(chǎn)多達(dá)1200余棟，投入1500多萬元，加上貸款逾期較多，實(shí)際可利用頭寸極少。
1935年底，南京國民政府實(shí)施法幣改革，取消了四明銀行的貨幣發(fā)行權(quán)。四明銀行由于大量資金困在房地產(chǎn)上，不少抵押品不能及時(shí)兌現(xiàn)。而這時(shí)孔祥熙幕后對四明銀行進(jìn)行精準(zhǔn)打擊，持幣擠兌，直接導(dǎo)致四明銀行信用破產(chǎn)，最后被官僚資本接管兼并。
孔祥熙
教訓(xùn)之三：內(nèi)部管理混亂
四明銀行自孫衡甫接管以來，大刀闊斧進(jìn)行改革，將四明銀行從瀕臨倒閉的泥潭里走了出來，并不斷發(fā)展壯大，但也出現(xiàn)很多大銀行病，比如負(fù)責(zé)人獨(dú)斷專行，管理不善，貪污腐敗等情況。
困難時(shí)期的需要孫衡甫力排眾議大力改革，但到發(fā)展后期，這種力排眾議，演變?yōu)閷O衡甫的獨(dú)斷專行。尤其是孫衡甫既任董事長又任總經(jīng)理，更是讓孫獨(dú)攬大權(quán)，任人唯親，互相包庇，出現(xiàn)嚴(yán)重的內(nèi)部人控制。而且孫衡甫從錢莊出來，他的管理風(fēng)格帶有很強(qiáng)烈的錢莊色彩，長期賬目不清，公私不分，甚至貪污腐敗、侵吞公款。
據(jù)1934年4月24日的《大晚報(bào)》一篇名為《四明銀行總理孫衡甫被控侵款千萬》文章報(bào)道，四明銀行股東方俊千控告孫衡甫侵吞四明銀行公款，在上海灘鬧得沸沸揚(yáng)揚(yáng)。1936年，孫衡甫下臺后，財(cái)政部對孫進(jìn)行徹查，發(fā)現(xiàn)孫挪用公款達(dá)500多萬。
孫衡甫
后記
自被南京國民政府兼并改組以后，四明銀行開始了“官商合辦”階段，與中國通商銀行、中國國貨銀行、中國實(shí)業(yè)銀行并稱為“小四行”，但已不復(fù)往日榮光。
上海解放后，四明銀行被接收，改組為公司合營銀行。1952年，并入上海金融業(yè)統(tǒng)一的公私合營銀行。
四明銀行在華商銀行中，雖然與“南三行”、“北四行”有一定差距，但其發(fā)揮地緣人緣優(yōu)勢，以寧波藉人士主導(dǎo)的上海工商實(shí)業(yè)為主要服務(wù)對象，大力發(fā)展房地產(chǎn)行業(yè)，也曾取得不俗的成績。
由于資金運(yùn)營過程中太過于集中和冒險(xiǎn)，無論是發(fā)放貸款、發(fā)行鈔票，還是投資房地產(chǎn)，都過于追逐高利潤，而忽略的風(fēng)險(xiǎn)控制。后來孫衡甫當(dāng)上董事長后，獨(dú)斷專行，任人唯親，貪污腐敗，導(dǎo)致四明銀行內(nèi)外交困，最終在動(dòng)亂的社會(huì)環(huán)境下，被官僚資本所兼并，實(shí)在令人惋惜。
秦人不暇自哀而后人哀之，后人哀之而不鑒之，亦使后人而復(fù)哀后人也。
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